記得不知什么原因，蕭傲的家人被以凌九霄為首的五旗令令主們殺害，蕭傲逃脫。后來(lái)被在盤(pán)龍石府的水如煙所救。水如煙交他一些武功。水如煙有個(gè)仆人，武功極為了得，叫不老仙，他稱(chēng)呼水如煙為“小主人”，盤(pán)龍石府后面的山洞里關(guān)閉著落石老人——一個(gè)瘋癲的老人。水如煙和不老仙一直給他送飯送水照顧他。蕭傲來(lái)了后，這個(gè)任務(wù)給他了。應(yīng)該是有緣吧，落石老人把自己的內(nèi)功傳給了蕭傲，然后死去了。蕭傲武功大增。后來(lái)蕭傲的仇家找到盤(pán)龍石府，又得知水如煙有落石老人的武功秘籍落石三篇。他們搗毀盤(pán)龍石府，水如煙三人被迫離開(kāi)盤(pán)龍石府。離開(kāi)后，他們一直受到凌九霄等人追殺。
　　凌九霄看不能取勝，就請(qǐng)了殺手“神刀辛不悔”刺殺水如煙。猶記得美麗動(dòng)人的水如煙在一個(gè)山間草屋里休息，那里山清水秀，綠林環(huán)繞，溪流眾多。辛不悔飛入房間，水如煙驚醒，拔劍和辛不悔打斗刀一塊兒。一陣刀光劍影后，辛不悔發(fā)覺(jué)水如煙有傷在身，停手約她三日后在一個(gè)山峰決斗。辛不悔的不趁人之危的風(fēng)范和飄逸的豐姿給水如煙留下了良好而又深刻的印象。三日后，兩人如約在山峰上見(jiàn)面，便打斗起來(lái)。令人勢(shì)均力敵，沒(méi)有分出勝負(fù)。不過(guò)這場(chǎng)打斗使他們有了更深的了解。辛不悔在決斗結(jié)束后遇見(jiàn)五旗令的人，他們說(shuō)即使你沒(méi)有殺水如煙，也不要緊，有人替他殺了。辛不悔大急，返回決斗的地方，水如煙已然不在。辛不悔焦急地在山間叢林中搜尋水如煙。在一個(gè)溪變他遇見(jiàn)了也在尋找水如煙的蕭傲。蕭傲誤以為辛不悔殺了水如煙，兩個(gè)人打了一場(chǎng)，然后離去。
　　蕭傲遇見(jiàn)了喜歡他的花想容，也就是辛不悔的妹妹。后來(lái)，花想容為救蕭傲死去，臨死前她讓同樣喜歡蕭傲的風(fēng)婷云照顧蕭傲，并讓辛不悔認(rèn)風(fēng)婷云為妹妹。東方冉一直再追求風(fēng)婷云，可惜風(fēng)婷云愛(ài)戀蕭傲，對(duì)他極為冷淡。后來(lái)，東方冉遇見(jiàn)凌九霄的師父綠袍落祖。不知為什么拜綠袍老祖為師，令凌九霄十分嫉妒。再后來(lái)他們追殺水如煙等人的過(guò)程中，東方冉多次搭救水如煙他們。在和凌九霄的爭(zhēng)斗過(guò)程中，水如煙和辛不悔經(jīng)常在一起活動(dòng)，感情漸深。  蕭傲一直想專(zhuān)心報(bào)仇，不談兒女私情，令風(fēng)婷云十分傷心，但對(duì)蕭傲的愛(ài)始終未改。為了對(duì)方凌九霄，水如煙和蕭傲從凌九霄那里透出了“落石劍法”，不知為什么凌九霄居然沒(méi)有練。兩人練成了這種威力很強(qiáng)的劍法。飛行中，兩人的劍相碰，就能將敵人“炸死”。另一方面，辛不悔傳授風(fēng)婷云刀法。東方冉傳信水如煙說(shuō)綠袍老祖在修煉一種極厲害的武功，但在午夜十分功力最若，是個(gè)進(jìn)攻的好機(jī)會(huì)。此事被不老仙和風(fēng)婷云的爺爺風(fēng)震天知道后，兩人夜闖綠袍老祖的練功之地。無(wú)奈晚了一步，綠袍老祖功力恢復(fù)過(guò)來(lái)了，將二人打傷，二人逃脫?；貋?lái)后，風(fēng)婷云誤會(huì)東方冉傳假消息，想害她們。
　　眾人決定在凌九霄召開(kāi)武林大會(huì)的時(shí)候攻打綠袍老祖和凌九霄。武林大會(huì)上，凌九霄事前給綠袍老祖下了毒藥，私自拿走眾多武林秘籍，脫逃。這是辛不悔、風(fēng)婷云殺入，合理對(duì)方綠袍老祖，將他殺了，辛不悔受了刀傷。凌九霄在逃往途中，被東方冉攔下，凌九霄用毒劍刺下了東方冉的左臂。東方冉生命垂危。蕭傲和水如煙趕到，用那種極厲害的劍法合力殺了凌九霄。此時(shí)，辛不悔和風(fēng)婷云到了。東方冉將風(fēng)婷云的手交到蕭傲手上，讓蕭傲照顧風(fēng)婷云，然后死去。眾人大慟。
　　最后一幕...
　　水如煙，辛不悔，蕭傲，風(fēng)婷云，不老仙和風(fēng)震天在一個(gè)山洞休息。天亮后，蕭傲發(fā)現(xiàn)風(fēng)震天和風(fēng)婷云不見(jiàn)了，不老仙說(shuō)他們走了。蕭傲追上了他們，像風(fēng)婷云表達(dá)愛(ài)意，風(fēng)婷云為東方冉的死十分難過(guò)，也明白了東方冉對(duì)他的一片深情，沒(méi)有答應(yīng)蕭傲。山洞中，辛不悔想像水如煙和不老仙告辭，說(shuō)要四海為家。愛(ài)慕辛不悔的水如煙又不好意思直說(shuō)。  急得不老仙直搓手，說(shuō)：“小主人，辛不悔受這么重的傷，讓他跟我們?nèi)ケP(pán)龍石府養(yǎng)傷吧。” 于是水如煙約辛不悔去了盤(pán)龍石府...